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巴克莱出售西班牙银行后交易步伐放缓

马德里(路透社)-随着金融危机的爆发,巴克莱将其西班牙银行业务出售给Caixabank似乎标志着该国金融业忙碌的第一轮合并的结束。

巴塞罗那的Caixabank银行是按市场价值计算的西班牙第三大贷方,并且是最大的银行分支网络的所有者。该银行已同意收购巴克莱的财富管理以及零售和企业银行业务。

但是,在完成这笔8亿欧元的交易之后,潜在竞标者以较低的价格获得了西班牙银行业资产的机会较少。

野村证券分析师达拉·奎因(Daragh Quinn)说:“将要完成的大部分显而易见的交易已经完成。”

一场房地产危机导致许多资金短缺,并且在2012年欧洲需要413亿欧元(合540亿美元)的救助资金后,数十家西班牙储蓄银行已合并为更大的同行。

西班牙对外银行(BBVA)在7月击败凯萨银行(Caixabank)收购了加泰罗尼亚银行(Catalunya Banc),这是一家被该州拍卖的纾困贷款机构,而六月的人民银行(Banco Popular)在西班牙收购了Citis零售和信用卡业务。

如果欧洲中央银行(European Central Bank)于11月接任欧元区实体的监管者,对该行业进行健康检查,那么整个银行业的整体格局可能最终会刺激更多交易,如果推动疲软的银行寻找合作伙伴的话。

西班牙的银行也面临向外部投资者开放的压力,这有助于提高该行业的透明度,该行业一度由未上市的储蓄银行组成。

合作银行集团Cajamar正在寻求新资金,包括从外国私人股本公司那里筹集资金,而由政府控股的Banco Mare Nostrum(BMN)计划在明年上市,作为其纾困的条件。

这个西班牙国家还将寻求出售更多政府控制的Bankia股票,尽管该提议至少要等到十月份欧洲压力测试的结果才搁置。

西班牙的Caixabank银行从巴克莱交易中获得1.97亿美元的协同效益

Caixabank与萨瓦德尔一起是危机期间最收购的银行之一,已经警告说,在较早的将来,如果银行消化了过去四年的合并,可能还会再进行交易。

Caixabank首席执行官Gonzalo Gortazar在周一的电话会议上对分析师说,在三年的时间内,他预计该行业将“另一些交易”。

危机过后,随着经济在六年低迷后恢复增长,国际投资基金也对西班牙廉价银行资产的收购感兴趣。

去年,阿波罗全球管理公司从国有化的NCG银行手中收购了一个小型银行网络Evo Banco。

两位知情人士说,巴克莱在西班牙的业务吸引了私募股权公司和基金的最初兴趣。巴克莱拒绝置评。

Caixabank将斥资约8亿欧元现金收购巴克莱资产,使其估值为账面价值的0.47倍-低于一些分析师的预期,鉴于其账面价值为17亿欧元。

Espirito Santo分析师Shailesh Raikundlia表示:“虽然我们对售价略有失望,但应该很好地改善核心1级和杠杆比率,以及加快处置非核心资产。”

格林威治标准时间1130,巴克莱股价下跌0.3%,而欧洲银行业指数则下跌0.7%。

巴克莱银行在2013年在西班牙亏损,但在今年上半年又扭亏为盈。它说,对于这家英国银行而言,此次出售将导致税后亏损5亿英镑。

Caixabank希望通过巴克莱交易在2016年实现约1.5亿欧元的总成本协同效应,这还将涉及约3亿欧元的税后重组成本。Caixabank表示,整合后的资产将为其2016年的净利润贡献约8000万欧元。

(1美元= 0.7609欧元)

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