以今天的价格计算，REA Group Limited（ASX：REA）是否具有良好的增长份额？

REA Group Limited（ASX：自6月底以来，该公司的股价已下跌了8％左右，但在过去一年中仍上涨了23％以上。

考虑到目前的估值是19财年34倍的市盈率，我认为值得考虑的是REA Group是否以今天的价格是一个不错的选择：

不好买，因为

仅凭估值，大多数投资者就可以停下来思考。市盈率高于30的任何东西都将在未来几年内大幅增长，提高利率预计将对防御性股票和高市盈率的股票如REA Group产生收缩作用墨尔本和悉尼等主要城市的住房市场正在稳步下降。这可能导致房主决定不列出其财产并等待。市场上房屋的减少意味着REA Group的广告收入减少。DomainHoldings Australia Limited（ASX：DHG）。Nine Entertainment Co Holdings Ltd（ASX :)建议合并的主要原因之一NEC）和Fairfax Media Limited（ASX：FXJ）将专注于加速域名增长。

值得购买，因为

尽管估值较高，但拥有强大商业模式和品牌的企业仍值得长期持有，这是由于其强大的复合利润效应。REA集团拥有澳大利亚最受欢迎的房地产网站，吸引了最多的买家和卖家，使其能够每两年以较高的价格提高价格，鉴于其仍在公布其收入和营业利润增长，因此高估值可能是合理的与上年同期相比，每季度20％或更多。它可以随着时间增长到其估值。尽管房地产市场停滞不前，但这实际上对REA集团而言是一件好事。投放市场的时间越长，意味着REA Group的广告收入就越高。这也意味着供应商更有可能为高成本的广告买单，以使其在竞争中脱颖而出.REA集团通过增加抵押贷款经纪和房地产数据服务等其他服务，在澳大利亚实现了收入多元化。亚洲和美国可能会推动收入和利润增长，因为这些地区认识到在线房地产广告的价值。

愚蠢的外卖

很难说是明确的买入还是卖出。如果我是一位活跃的投资者，我可以考虑在今天卖出股票，但我认为大多数投资者应该长期持有。但是，我个人今天也不会购买。

在远期市盈率至少低于30倍之前，我不会考虑购买股票。