Motilal Oswal关于PI Industries的研究报告
19财年第4季度收入同比增长29％至INR8b（我们估计为INR7.5b），EBITDA同比增长28％至INR1.7b（在线）。EBITDA利润率同比下降10个基点，至21.4％（我们估计为22.8％），而调整后的利润率则为10％。PAT同比增长18％至INR1.2b（在线）。对于FY19，收入/ EBITDA / adj。PAT同比增长25％/ 17％/ 12％至INR28.4b / INR5.7b / INR4.1b。
外表
我们对该股的估值为21倍FY21E每股收益（与其过去三年的1年远期倍数相符），并预计19-21年FY收入/ PAT CAGR为20％/ 26％。我们的目标价为1,266印度卢比，意味着有15％的上涨空间。维持买入。
对于所有建议报告，请单击此处
免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。
郑重声明：本文版权归原作者所有，转载文章仅为传播更多信息之目的，如作者信息标记有误，请第一时间联系我们修改或删除，多谢。
