购买Kirloskar兄弟； 392卢比的目标：阿南德·拉蒂（Anand Rathi）

Anand Rathi对Kirloskar兄弟的研究报告

基洛斯卡兄弟？第二季度独立销售增长适中。预计19财年下半年其子公司，尤其是SPP Pumps和Rodelta，将实现强劲增长，由于CY19原油价格上涨，订单流入预计将保持健康。由于有利的销售组合，利润率将提高。石油和天然气部门，工业和“智能”？预计建筑订单将确保未来五年的持续增长。我们维持12倍FY20e EV / EBITDA的“买入”评级和“ 392”的目标。

外表

较低的拨备将在未来两年内带来更大的利润。子公司业绩的回升将导致强劲的利润增长。我们维持买入。

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