西蒙·杰索普（Simon Jessop）和迈亚·基丹（Maiya Keidan）
伦敦（路透社）-总部位于瑞士的GAM（S：GAMH）对其中一位顶级基金经理违反规则的严厉回应付出了沉重的代价-资产管理行业面临日益严格的监管，为避免同样的命运而竭尽全力。
然而，近期和计划中的欧洲和英国规则变化的程度以及它们引发的新的举报文化可能会使更多资产管理者面临类似的危机以及如何应对它们的困境。
GAM在7月份因涉嫌违反风险管理和保留记录程序而暂停了顶级资金经理Tim Haywood的职务，震惊了整个市场。八月份，它表示将清算他的资金，价值约70亿美元。
一个月后，GAM表示，Haywood可能违反了公司在文件上要求的签名数量的政策，使用他的个人电子邮件进行工作，并且违反了公司的礼物和娱乐政策。
该公司表示，决定暂停海伍德（Haywood）的决定是由内部举报人提示的，该决定引发了巨大的资金外流和股价暴跌。
HargreavesLansdown（LON：HRGV）高级分析师莱思·哈拉夫（Laith Khalaf）表示：“当一位受欢迎的经理人被某个基金集团停职时，资产不会流失就不足为奇了，因为投资者不再拥有两手钱来运作。” 。
他补充说：“投资者可以忍受很多风险，但行为不是其中之一。”
Haywood尚未公开发表评论，路透社周二联系时也未发表评论。GAM表示，Haywood仍为员工，“目前正在参与公司的内部纪律处分程序”。
GAM周二表示，在截至9月底的三个月中，资产下跌了10.8％，这是由于海伍德（Haywood）被停职的影响与疲软的市场进一步加剧了。其股价已跌至九年低点。
在净流出总额85亿瑞士法郎中，有53亿瑞士法郎来自与海伍德无关的资金。
路透社联系的一位最近的GAM投资者表示，他对该公司对这种情况的处理感到“震惊”，本来希望发出警告，而另一位则表示违反行为“不合比例”。
监管顾问Bovill的管理顾问Chris Egbunike表示，更严格的监管监督以及对个人个人问责制的日益关注，意味着公司不希望被指责做得不够。
“人们仍然不确定什么是次要的。几乎所有情况都暴露无遗；这样一来，没有人会因为你不干你而责备你。”
就其本身而言，GAM试图通过建立一个回答许多问题的网站来与投资者保持透明，并表示这正在取得成果。
该公司在网站上说：“随着我们进入十月份，我们与客户的互动显示出明显的改善。”
小心
GAM的行动发生在金融危机发生近十年之后，这场金融危机促使全球监管机构对金融服务业中公司和个人的行为制定了更为严格的规定，并且这些机构和个人越来越关注资金管理者。
关于内幕交易和其他形式的市场滥用的新规定于2017年在英国生效，1月，欧盟推出了《金融工具市场指令II》（MiFID II）。
英国最大的监管机构明年计划扩大规则，以使个人对自己的行为负有更大责任，从银行到大多数其他金融机构。
英国金融行为监管局（FCA）表示，改善文化和治理是来年的重中之重，并且正在审查公司的流程和控制措施，其中包括帮助举报人挺身而出的规则。
越来越多的收集数据也促使公司变得更加主动，并被视为主动，而不是在更大的合规团队和不断增加的技术支出的帮助下，不掩盖漏洞。
一位领先的行业顾问说：“ FCA拥有许多有关您和您的公司的信息。”“您希望能够在FCA打电话之前询问您自己的问题，并向您询问一些问题，因此您的系统和控件必须更加严格。”
（1美元= 0.9945瑞士法郎）
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