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要有信心:宗教ETF的兴起

纽约(路透社)-在市场上赚钱本身就很棘手。尝试这样做,同时忠实于您的宗教信仰。

这一挑战并没有阻止一些投资者尝试。确实,越来越多的基于信仰的交易所交易基金试图将赚钱与比典型交易者更深,更有意义的原则相结合。

春季,总部位于硅谷的Inspire Investing推出了其Global Hope Large Cap和其Small / Mid Cap Impact ETF,并承诺将基督教价值观作为一个筛选。这些产品加入全球Xs天主教价值ETF,作为试图弄清宗教与市场的正确组合的先锋。

总部位于芝加哥的研究机构晨星公司(Morningstar)的全球ETF研究总监本·约翰逊(Ben Johnson)表示:“我们肯定已经看到了对各种利基投资策略的兴趣,包括基于信仰的产品。“正在进行的产品开发程度不错,而人口统计数据也证明了这一点。”

可以肯定的是,我们这里不是在谈论十亿美元的庞然大物。例如,天主教价值基金(Catholic Values ETF)运营一年后,管理的资金相对较少,仅为1亿美元,尽管这一数字一直呈上升趋势。

完全基于信仰的ETF的存在是一个新奇而有趣的现象,并且是两个持续发展趋势的副产品。

首先,ETF资产的惊人增长,因为投资者倾向于低费用指数,而不是价格更高的主动管理型基金。

其次,渴望在现金部署中融入更深的价值。从ESG领域(环境,社会和治理)的惊人增长中可以看出这一点,到目前为止,具有可持续发展意识的散户投资者已向187家在美国上市的散户基金和ETF投资了750亿美元。

当然,利基ETF的潜在危险之一是它们将不会吸引足够的资产来值得该投资。实际上,几年前,FaithShares公司推出了一整套以信仰为导向的产品,只是在它们没有足够的吸引力时才关闭它们。

但是,该运营商在其创新方面可能还为时过早,而不是错误的。Inspires的资金在头六个月内已经获得了可观的8000万美元。

Inspires总裁兼首席执行官罗伯特·内兹利(Robert Netzly)表示:“我相信,对圣经负责任的投资将是未来十年增长最快的投资领域。”

取值

但是,实际上,这种投资方法意味着什么?据说哪些公司符合宗教价值观,哪些不符合宗教价值观?

Global X研究总监杰伊·雅各布斯(Jay Jacobs)表示,实际上,这排除了医疗保健领域的某些公司和工业领域的某些公司。禁忌包括“干细胞研究,成人娱乐,堕胎和武器制造商”,雅各布斯说。

这并不意味着基金经理会轻描淡写整个行业。例如,如果一家公司因为制造弹道导弹而被排除在名单外,那么该基金将增加对其他不拥有这种工业的公司的所有权。

当您认为有信仰的人可以而且确实会因自己的判断而有所不同时,选择具有道德上可接受的公司这一具有挑战性的工作就变得更加棘手。

有很多基督徒愿意选择,或者相信干细胞研究的好处,而对于他们而言,这类投资产品可能无法准确反映出他们自己的信念。

在Global X的情况下,该公司不接受此类判决,但将重担留给了美国天主教主教大会。那次会议概述了其对社会负责的投资指南,Global X适用于标准普尔500指数的屏幕。

顺便说一句,CATH当前持有量最多:苹果,微软,Facebook和亚马逊。年初至今,该基金已上涨近12%,净费用比率为0.29%。

以基督教为基础的趋势来看,例如投资巨头黑石(Blackrock)提供符合伊斯兰教义的,面向伊斯兰的ETF。这些产品位于英国,但目前尚未向美国投资者提供。

尽管目前还没有任何专门针对犹太人的ETF,但一个简单的解决方法是直接购买以以色列为中心的基金。其中最大的是iShares EIS,Van Eck Vectors ISRA和以BlueStars技术为重点的ITEQ。

然而,利用核心价值观和全面的资本主义仍然是一项微妙的事情。

“这些定义本质上是个人的,”晨星约翰逊说。“每个人都有不同的价值观,对我来说正确的事可能不会为您打勾。这是最棘手的部分。”

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