您的位置:首页 >新闻 >

高盛和PAI Partners要求摩根士丹利出售Xella:消息人士

伦敦/法兰克福(路透社)-知情人士说,在去年未能上市后,私人股本集团PAI Partners和高盛投资部门已授权摩根士丹利和高盛出售建筑材料制造商Xella。

他们在周三说,拍卖或第二次尝试使这家德国公司上市,将以超过18亿欧元(20亿美元)的价格拍卖,并于9月开始。

根据最新的财务报告,截至2016年3月的十二个月,Xella公布的收入为13亿欧元,核心收益为2.43亿欧元。

Wienerberger,Braas Monier,Etex或H + H等上市行业同行的交易价格约为其预期核心收益的5倍。

一位熟悉此事的消息人士称,Xellas的核心收益或经调整的未计利息,税项,折旧及摊销前的收益(EBITDA)今年预计将达到2.6亿欧元,而该公司的市值可能会超过这一数字的7倍。

Xella本月未给出具体的EBITDA预测,仅表示希望其能效计划能硕果累累,而在其核心市场中,建筑业的上升趋势仍在继续,德国,荷兰和波兰是过去两个市场的推动者3年。

当时有消息称,在过去的几年中,该公司的首次公开募股(IPO)目标是将企业价值定为25亿欧元。

此后,截至2016年3月,Xella的净债务从去年的5.68亿欧元增加到7.44亿欧元。

高盛,摩根士丹利均拒绝置评,而PAI尚未立即置评。

消息人士称,该公司将被出售给对该领域感兴趣的其他大型收购集团,并指出其他建筑材料制造商不太可能提出报价。

建材品牌(例如Ytong,Hebel和Silka)约占德国杜伊斯堡集团业务的三分之二,而其销售额的20%来自利润率更高的石灰和石灰石业务,这些业务几乎占了三分之一。团体的收入。

本月,穆迪以对2016年业绩的预期改善为由,将Xella的前景从负面上调至稳定。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如作者信息标记有误,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。