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OTM垂直点差如何帮助投资者在10月系列中省钱

Shubham Agarwal

在这里,我们将解决由于“长时间”而导致的时间衰减不那么迅速的燃烧问题,因为许多证券尚未进入每周(更频繁)的到期模式。

只有每月到期期权的证券才有更长的到期期限。首先,交易者必须面对的问题是表达较低的信念。

在每周到期的情况下,如果我们温和看涨或看跌,则可以通过卖出更多看涨期权/看跌期权而买入看涨期权/看跌期权而很容易地转化为交易行为。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周:到期日后的前四个交易警告:“在Nifty银行部署熊看跌价差”

但是,更快的衰减时间值可以解决以下事实:万一基础中发生超调,至少有一个逃脱的机会。同时,期权的额外出售也使该策略的成本降低。

对于到期时间较长的期权来说,这是不可能的,因为任何移动都可能更具致命性,这仅仅是因为到期开始时期权的时间衰减发生的速度是最后一次期权的时间的一小部分。几天到期。

让我们看看如何处理这些较长的选项。

通常,保持止损并坚持下去是一个主要问题,因为在触发我们的止损之后,逆转往往会发生。

另一方面,将期权金保持为沉没成本在到期之初也不是太谨慎。

解决此问题的最简单方法是创建OTM(价外)垂直利差。从而买入两步走出货币期权,如果我们叫底价,则买入,反之则买入。

同时,在看涨期权的情况下,至少走高三点三,在看跌期权卖出的情况下,走低得多。

这些看涨/看跌价差将处理两件事。买入和卖出的期权将考虑这样一个事实,即无论我们在某种程度上停留在交易中多长时间,时间价值都会得到资助。

另一方面,如果由于降低市场风险而导致期权底价出现下跌而导致期权费下跌时,由于价差,我们可以幸免。

就贸易而言,停留足够长的时间,我们所损失的只是已支付的净溢价,但如果上涨幅度足够大,有时收益可能会是溢价溢价的三倍以上。

到期开始时的第二种情况更多是在投降时进行交易,因为投机者在屏幕上有很大的动作,并且看起来这种转机预计将在明天开始并出现爆炸。

该交易被称为“回差比率价差”,在该价格中,我们在最接近当前市场价格的底部执行价附近卖出大量看涨期权或在最高执行价附近卖出看涨期权,并在最多两步看涨期权/更低看跌期权中买入两手一批。

尽管交易以较低的成本保持上行敞口,但它必须在一到三个交易日内平仓,否则,两手的时间价值衰减将受到打击。

另一方面,如果确实采取了猛烈的举动,则卖出的一个期权的损失将被一部分抵消,而另一笔的买入开始赚钱。

简而言之,有一些方法可以避免丢掉铲斗负载,仍然可以进行勇敢的呼吁。您所需要的只是正确的方法。

当我们有很多时间选择到期时,这些策略可能会派上用场。

(作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。)

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